Rủi ro lãi suất còn được gọi là rủi ro thị trường. Chúng ta chỉ có thể kiểm soát, không có cách nào loại bỏ hoàn toàn rủi ro lãi suất. Việc quản lý rủi ro lãi suất có ý nghĩa rất quan trọng, bởi tác động của nó liên quan trực tiếp đến ngân hàng và cả cuộc sống. Vậy rủi ro lãi suất là gì? Làm thế nào để quản lý rủi ro lãi suất hiệu quả? Tìm ra trong bài viết này!
Rủi ro lãi suất là gì?
Trước tiên hãy hiểu rủi ro là gì. Có nhiều cách để hiểu về rủi ro và mỗi nhà giao dịch hoặc nhà kinh tế sẽ có cách hiểu riêng của họ. Điều này gây khó khăn cho việc hiểu định nghĩa chung nhất về rủi ro trên tất cả các môi trường. Như vậy, có nhiều cách khác nhau để đối phó với rủi ro, nhưng theo nghĩa đơn giản nhất, rủi ro được coi là khả năng tổn thất tài chính. Thuật ngữ rủi ro được sử dụng để biểu thị sự không chắc chắn nhằm mô tả những dao động trong lợi nhuận của tài sản.
Rủi ro lãi suất (tiếng Anh là Interest Rate Risk) là một trong những loại rủi ro đặc thù của ngân hàng thương mại, do sự khác biệt về kỳ hạn gửi tiền, sự biến động của thị trường và thời hạn đầu tư nên có sự khác biệt giữa lãi suất tiền gửi đầu vào và lãi suất đầu ra. Biến động lãi suất có thể có tác động tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng vì nó làm giảm doanh thu của ngân hàng và tăng chi phí.
Do đó, những biến động về lãi suất có thể ảnh hưởng đến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán tổng thể của ngân hàng. Trong bối cảnh hiện nay, nền kinh tế toàn cầu đang có những biến động về nợ công của Mỹ như khủng hoảng tài chính, điều này ít nhiều ảnh hưởng đến Việt Nam.
Đồng thời, các ngân hàng thương mại Việt Nam cũng đứng trước áp lực cạnh tranh rất lớn và tìm cách tránh rủi ro, trong đó có rủi ro lãi suất dai dẳng.
Tóm lại, rủi ro lãi suất là khả năng ngân hàng thương mại phải đối mặt với những thiệt hại về tài sản do biến động lãi suất hoặc sụt giảm lợi nhuận. Sự bất đối xứng về thời gian đáo hạn của các khoản nợ khiến các ngân hàng thương mại gặp phải rủi ro lãi suất của các tài sản sẵn có. Biến động về lãi suất có thể gây ra rủi ro giảm giá đối với tài trợ nợ, tái đầu tư và giá trị tài sản.
Các loại rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất có ảnh hưởng lớn nhất đến hoạt động ngân hàng và các nhà đầu tư trái phiếu. Vì vậy, rủi ro lãi suất thường được chia thành hai loại: rủi ro lãi suất ngân hàng và rủi ro lãi suất trái phiếu. Ngoài ra, doanh nghiệp còn phải chịu rủi ro về lãi suất.
Đối với loại rủi ro lãi suất trong doanh nghiệp. Đây là một trong bốn rủi ro tài chính mà doanh nghiệp thường gặp phải.
Rủi ro lãi suất là rủi ro do biến động bất lợi của lãi suất trên thị trường công cụ tài chính có lãi suất, giá trị của các kỳ phiếu có thể lưu thông trên thị trường và các công cụ phái sinh lãi suất trên sổ sách kinh doanh của tổ chức tín dụng. Chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Hình thức rủi ro này chủ yếu ảnh hưởng đến các ngân hàng khi họ nhận tiền cho vay thông qua chứng chỉ tiền gửi và tài khoản tiết kiệm.
Rủi ro luôn rình rập doanh nghiệp, vì vậy doanh nghiệp thường phải đo lường những gì có thể xảy ra và đánh giá khả năng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh để có kế hoạch và chuẩn bị ứng phó kịp thời, tránh những rủi ro, bất lợi không đáng có.
Nguyên nhân của rủi ro lãi suất là gì?
Sự không phù hợp giữa tài sản có với kỳ hạn nguồn và sự thay đổi lãi suất ngoài dự kiến là những nguyên nhân chính hình thành rủi ro lãi suất, cụ thể như sau:
Sự không phù hợp về kỳ hạn giữa nguồn và tài sản: Tài sản và nguồn của ngân hàng có kỳ hạn khác nhau và khi chúng được liên kết với một mức lãi suất, ngân hàng sẽ quan tâm đến kỳ hạn do mức lãi suất quy định. Tùy theo thời hạn vay mà ngân hàng sẽ có những khoảng thời gian để thiết lập lại tỷ lệ cho phù hợp với từng loại. Trong đó, ngân hàng chia nguồn và tài sản có thành hai loại là ít nhạy cảm với lãi suất và nhạy cảm với lãi suất. Sự khác biệt về kỳ hạn là không thể tránh khỏi và các ngân hàng khó có thể duy trì sự phù hợp tuyệt đối về lãi suất, vì kỳ hạn này thường do người đi vay và người gửi tiền quyết định.
Việc tái lập lịch trình bị ảnh hưởng bởi dự báo của khách hàng và ngân hàng về những thay đổi lãi suất trong tương lai. Nếu khách hàng chọn giới hạn lãi suất cố định để trả trước chi phí cho tài khoản, các ngân hàng sẽ có xu hướng chia nhỏ thời hạn để hạn chế rủi ro.
Diễn biến của lãi suất thị trường khác với dự kiến ban đầu của ngân hàng: có thể thấy quan hệ cung cầu tín dụng trên thị trường luôn biến động, kéo theo đó là sự thay đổi của lãi suất thị trường. Vì vậy, ngân hàng sẽ khó kiểm soát được xu hướng và mức độ biến động đó. Khi đó, phản ứng của ngân hàng sẽ là điều chỉnh hoạt động theo biến động lãi suất để đảm bảo mục tiêu kinh doanh hiệu quả.
Các ngân hàng sử dụng lãi suất cố định trong hợp đồng: Khi lãi suất được cố định, các điều khoản về tài sản và nguồn là những yếu tố góp phần tạo ra rủi ro lãi suất tiềm ẩn. Đối với các ngân hàng, các khoản vay dài hạn hoặc trung hạn luôn có tỷ lệ phần trăm cao hơn các khoản vay khác và được tính lãi suất cố định. Một khi lãi suất thị trường thay đổi, ngân hàng sẽ phải đối mặt với nhiều rủi ro khó lường.
Các nhân tố phản ánh rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại
Sự thay đổi của lãi suất thị trường và chênh lệch lãi suất là hai yếu tố cơ bản phản ánh rủi ro lãi suất.
Chênh lệch lãi suất
Khe hở lãi suất được các nhà quản lý ngân hàng sử dụng như một chỉ số vì thu nhập có thể giảm khi lãi suất thay đổi. Chênh lệch lãi suất được hình thành do sự khác biệt về tiền và tài sản. Quy mô của nguồn tiền và tài sản bị ảnh hưởng bởi nhu cầu về kỳ hạn của khách hàng, khả năng đáo hạn của người gửi tiền và người cho vay, và kỳ hạn của nguồn. Sự khác biệt về tài sản nguồn và kỳ hạn là khó tránh khỏi. Thông thường, các thuật ngữ phân loại nguồn gốc của tiền và tài sản không phải là các thuật ngữ danh nghĩa, mà là các nguồn xác định lại lãi suất và kỳ hạn của tài sản.
Ví dụ về rủi ro lãi suất: Một nguồn vốn huy động với lãi suất 15%/năm trong 2 năm nhưng được duy trì trong 1 năm 10 tháng. Như vậy tại thời điểm tính toán, nguồn này chỉ còn 2 tháng nữa là hết hạn. Nguồn này sẽ xác định lại tỷ giá nếu tỷ giá thị trường thay đổi.
Ngân hàng không cần duy trì sự phù hợp kỳ hạn tuyệt đối giữa các loại tài sản và nguồn cho tất cả các kỳ hạn vì những lý do sau:
- Độ nhạy thay đổi về nguồn và tài sản, các loại lãi suất khác nhau
- Kỳ hạn thường được xác định bởi người vay và người gửi tiền
- Sự khác biệt về tài sản và nguồn tài trợ có thể dẫn đến thu nhập cao hơn cho các ngân hàng. Khi độ nhạy chênh lệch khác không, một sự thay đổi thích hợp trong lãi suất sẽ làm tăng lợi nhuận của ngân hàng. Ngược lại, nếu lãi suất thay đổi, lợi nhuận của ngân hàng từ lãi suất sẽ tỷ lệ thuận với độ lớn của chênh lệch lãi suất.
Quản lý rủi ro lãi suất
Để quản lý rủi ro lãi suất, các ngân hàng thường phải cân bằng lãi suất trên tài sản nợ và tài sản có với các khoản mục nhạy cảm.
Ngoài ra, các ngân hàng sẽ thực hiện một số chính sách lãi suất linh hoạt. Đặc biệt đối với những khoản vay lớn, thời hạn vay dài thì phải tìm nguồn vốn tương ứng hoặc thực hiện cơ chế lãi suất thả nổi.
Ngoài ra, hãy tập trung vào tài sản lưu động: tài sản dễ bán và giảm thiểu tác động của lãi suất trong thời điểm thị trường khó khăn.
Cuối cùng, áp dụng các công cụ tài chính mới để giảm thiểu rủi ro như: sử dụng nghiệp vụ kỳ hạn tiền gửi, kỳ hạn lãi suất, kỳ hạn lãi suất cho vay, thực hiện các hợp đồng tương tự, v.v. Các hợp đồng tương lai, quyền chọn lãi suất, hợp đồng hoán đổi lãi suất,… rất cần thiết và nên được sử dụng bởi các ngân hàng.
Kết Luận
Qua nội dung bài viết hi vọng đã hiểu được rủi ro lãi suất là gì và ngân hàng nên quản trị rủi ro lãi suất như thế nào. Nếu cần vay tiền để xử lý rủi ro, bạn có thể tham khảo một số tín dụng và tin tưởng cho bạn.
